个人抵押经营贷利率普遍降至2.5%左右

本报记者 彭 妍

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11月份以来，经营贷市场竞争激烈，新一轮利率“价格战”正式打响。多家银行相继下调经营贷利率，部分产品年化利率低至2%到3%区间。

上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，当前经营贷利率下行是多重因素共同作用的结果：其一，宏观调控政策持续发力，明确引导实体经济融资成本稳中有降，为利率下行提供政策支撑；其二，微观经济主体经营压力仍存，有效信贷需求相对不足，市场供需格局推动利率下探；其三，商业银行为完成普惠型小微企业贷款等经营指标，在激烈竞争中选择通过利率让利，争抢风险可控的优质客群。

部分产品利率低至2.2%

经营贷是银行面向企业、个体工商户及小微企业主发放的专项贷款，用于支持企业日常经营周转或业务发展。随着市场竞争持续升温，经营贷已成为银行争夺的焦点赛道，利率不断下探，部分产品年化利率低至2.2%。

记者从珠海华润银行深圳地区工作人员处获悉，该行经营贷产品1年期年化利率低至2.2%，3年期年化利率为2.35%，最高贷款额度可达2000万元，授信期限最长30年，支持每年或每3年续贷、到期归还本金的模式，其中1年期产品还可享受“无还本续贷”服务。申请该产品需满足两大核心条件：名下持有成立满1年以上的公司，且在深圳拥有可抵押房产。

11月12日，江苏银行上海分行发布公告称，针对个体工商户及小微企业推出专属经营贷产品，最高额度2000万元，年化利率2.8%起（按单利计算）。国有大行与股份制银行同样积极入局利率竞争，招商银行个人抵押经营贷年化利率低至2.4%，最高额度可达3000万元；多家国有大行信贷经理向《证券日报》记者透露，目前个人抵押经营贷利率普遍稳定在2.5%左右。

银行应严守风控底线

苏商银行特约研究员高政扬对《证券日报》记者表示，经营贷利率“价格战”的核心驱动因素可归结为两点：一是在信贷需求竞争加剧的背景下，部分银行为抢占市场份额，选择以低利率吸引目标客群；二是政策层面持续引导，鼓励金融机构加大对小微企业的支持力度，切实助力降低实体经济融资成本。

高政扬强调，这一利率下行趋势虽能为符合要求的优质小微企业减轻融资压力，但银行必须严守风控底线——不可因追求业务规模而放松审核标准，避免资金流入低资质企业引发风险。从市场影响来看，利率“价格战”将进一步加剧银行间竞争，压缩行业整体净息差空间，尤其中小银行受负债端成本刚性约束，这一经营压力会更为突出。

高政扬表示，未来经营贷利率大概率将维持“低位企稳、小幅波动”的态势，持续下行空间有限，短期内反弹概率也较低。具体来看，一方面货币政策预计保持宽松基调，仍会推动银行向实体经济让利，但贷款市场报价利率（LPR）‌进一步下行的空间已明显收窄；另一方面，随着银行净息差逐步企稳，叠加负债成本管控成效初显，将为利率维持低位运行提供支撑，但需警惕过度超低利率带来的盈利承压与套利风险，后续更可能呈现低位震荡格局。

针对经营贷业务的优化发展方向，杨海平表示，商业银行应立足产业链、供应链布局，依托生产场景数字化转型，联动商圈、电商平台等生态资源，以批量授信模式搭配智能化风控体系，重构经营贷业务发展逻辑，提升服务效率与风险管控水平。

高政扬补充表示，一是精准实施客户分层，通过精细化、动态化的信用评估与风险定价，实现贷款利率与企业真实风险匹配，对优质客户给予差异化利率优惠，而非“一刀切”式压价，避免过度下沉至低资质客群；二是强化智能风控能力，运用人工智能与大数据技术，深度分析企业现金流、供应链关系等核心指标，有效识别风险、降低信息不对称；三是持续完善贷后管理与监控体系，严格审查贷款用途，动态跟踪企业经营状况，及早识别潜在违约风险，建立健全风险缓冲机制；四是加强合规管理，建立跨部门协作机制，筛查异常交易模式，确保在让利实体的同时守住风险底线；五是丰富产品形态，可推出利率阶梯、服务增值组合等产品，通过配套金融服务提升综合收益。