重组支付出现新方案 *ST宇顺加快并表标的进程

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2025年11月04日

(原标题:重组支付出现新方案 *ST宇顺加快并表标的进程)

重组支付出现新方案 *ST宇顺加快并表标的进程
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自*ST宇顺(002289.SZ)重大资产重组事项获得股东会通过后,市场最为关心的问题就是股权对价付款的进度。*ST宇顺付款节奏的快慢,直接决定了标的股权交割的时间,从而最终影响并表的时点。

重组支付出现新方案 *ST宇顺加快并表标的进程
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11月3日,*ST宇顺公告称,当天董事会召开紧急会议,经审议,同意与交易对手签订《支付现金购买资产协议之备忘录》(以下简称“《备忘录》”)并生效。该《备忘录》延长了第二期暂存交易价款支付期限至2025年11月25日,明确债权债务处理等事项。

回顾本次交易,*ST宇顺拟以支付现金方式33.5亿元购买中恩云(北京)数据科技有限公司等3家公司100%股权。此前,*ST宇顺已根据协议支付了第一期暂存交易价款3.35亿元。

按照原本的安排,在标的公司解除在中信银行的股权质押前提下,*ST宇顺应于10月31日前,将第二期暂存交易价款30.15亿元支付至监管账户。

但实际上,投资者在10月31日原定付款期限前并未等来付款成功的消息。“从此前公司披露的协议,可能是中恩云的股权解押环节出了问题。”一位投资者在股吧里分析交易尾款未及时支付的原因。

尽管第二期暂存交易价款支付期限被延迟了25天,但从此次*ST宇顺与各方协谈产生的新方案来看,上市公司并入中恩云数据中心项目的计划也被按下了快进键。

结合公告,为挽回被拖延的时间,*ST宇顺围绕加快并表进行了两项安排:第一,在11月25日前支付尾款,上市公司可分期付款。在支付交易价款金额达到总对价的51%后,上市公司可要求标的执行过渡期管理措施,进而获得标的的实控权。第二,上市公司将配合交易对手办理将监管账户内相当于交易对价总额的51%的暂存价款向交易对手指定收款账户进行解付的手续,从而为第二期暂存交易价款支付解决前提条件。

根据公告,进入过渡期管理措施后,交易对手应在收到该等书面通知配合*ST宇顺,同意*ST宇顺委派两名董事与交易对手派出的一名董事组成新董事会,以及配合改选、聘任由*ST宇顺委派的高管、法定代表人人选,并办理相应的公司章程变更及工商备案登记;尽快完成关键物品与资料交接。

资深投行人士王骥跃告诉记者,按照会计准则准则指南里的要求,上市公司至少完成过半付款、股权登记完成、相关人员调整到位,三个条件均要达成,则可视为上市公司对被并购公司形成实控,可以并表标的。“当然,会计师还要根据情况进行具体评估确认取得实际控制权。”

从方案来看,双方确实有安排会计师事务所对本次交易进行专项审计说明的计划。根据公告,各方一致同意,*ST宇顺有权安排符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所对过渡期措施执行前损益进行审计。公告还提到,自过渡期管理措施执行之日起标的公司所有风险、责任及损益均转由*ST宇顺享有及承担。

这意味着,尽管上市公司彼时仅分阶段先期完成51%的股权支付款,但根据协议安排,*ST宇顺将对标的形成实控,并享受标的自过渡期管理措施执行之日起的全部权益。

今年4月30日,因2024年度净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值且扣除后营业收入低于3亿元触及财务类退市指标,*ST宇顺被戴上退市风险警示标志。因此,对于*ST宇顺而言,收入超过3亿元亦或是利润指标转正均可避免被财务类退市。

而根据*ST宇顺此次发布的新方案,该公司有可能在今年收入超过3亿元,并且实现扭亏。

据*ST宇顺刚披露的三季报,2025年上市公司前三季度营收为1.92亿元,归属母公司净利润为-1184.27万元;扣非后归母净利润为-1290.69万元。同时根据披露,标的公司在2024年营业收入为8.15亿元,净利润为1.73亿元。

若上市公司在最后时限11月25日打款,今年并表标的公司时长一个月粗略估算,*ST宇顺今年将新增收入6791.67万元,将新增净利润1441.17万元。

值得一提的是,从当前来看,*ST宇顺已具备支付51%股权支付款的条件。根据该次交易总额33.5亿元计算,标的资产51%的股权价值为17.09亿元。而此前,*ST宇顺已向大股东申请25亿元借款额度并获股东会通过。25亿元的股东借款已覆盖17.09亿元股权支付款的需求。

同时,记者了解到,根据现有规则,*ST宇顺可能凭借本次收购提前“摘帽脱星”,而非须等到明年的年报披露季。

多位上海信息披露咨询机构的负责人告诉记者,根据现有交易所规则,符合条件的公司可以提前申请“摘帽脱星”。

据今年4月深交所新修订的股票上市规则,因触及相关规定情形,在被实施退市风险警示期间,上市公司进行重大资产重组并符合条件的,可以申请撤销退市风险警示。据披露,这些条件包括重大资产重组已经实行完毕;购买资产是完整经营主体,且在被并前在同一管理层之下已持续经营三年;经会计师事务所出具专项说明,说明公司模拟财务报表的财务数据不触及相关规定指标。

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2024年中国POCT行业的产业链上下游结构及发展趋势分析_人保伴您前行,人保护你周全

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2024年中国POCT行业的产业链上下游结构及发展趋势分析 2024年5月11日 来源:互联网 1427 94 POCT(Point-of-Care Testing)行业,即即时检测行业,是指在患者身边进行的、利用便携式分析仪器及配套试剂快速得到检测结果的一种检测方式。它集成了医学、生命科学、计算机科学、软件学、免疫学、分子生物学等跨学科的知识经验,以及机械、电子、光学、工程学、工业图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 POCT(Point-of-Care Testing)行业,即即时检测行业,是指在患者身边进行的、利用便携式分析仪器及配套试剂快速得到检测结果的一种检测方式。它集成了医学、生命科学、计算机科学、软件学、免疫学、分子生物学等跨学科的知识经验,以及机械、电子、光学、工程学、工业设计与制造等多领域的技术工艺。图片来源于网络,如有侵权,请联系删除 POCT行业的应用场景丰富,不仅可用于血糖检测和早期妊娠的检测,还可用于心血管疾病、急慢性肾病、酸碱紊乱、感染性疾病、血液病、凝血功能障碍、治疗药物浓度监测等方面的检测。其使用场所也从事故现场、家庭,延伸到了病房、门诊、急诊、监护室、手术室甚至海关、社区保健站、私人诊所等。此外,其应用领域已经从临床扩展到食品卫生、环境检测、禁毒、法医等。 2022年,中国POCT市场规模达到135亿元,同比增长20.54%。2023年市场规模超过160亿元。从2013年的4.8亿美元增长到2020年的21.8亿美元,2013-2020年间的复合年增长率为24.13%。 根据中研普华产业研究院发布的分析 POCT行业的产业链上下游结构 上游原材料供应商包括生物原料、化学原料、电子元器件等。生物原料如抗原、抗体、酶、血清等,用于生产诊断试剂;化学原料则用于试剂的生产和包装;电子元器件是诊断仪器的重要组成部分。 设备与技术供应商为POCT行业提供诊断仪器和相关技术的支持。这些设备可能包括便携式血糖仪、血液分析仪、免疫分析仪等,以及配套的测试卡、试纸等。 中游诊断试剂生产商利用上游提供的生物原料和化学原料,生产出用于POCT的各类诊断试剂,如血糖试纸、血液检测试剂等。诊断仪器生产商利用上游提供的电子元器件和设备技术,生产出便携式、快速准确的诊断仪器。 下游医疗机构是POCT产品的主要应用场所,包括医院、诊所、急救中心等。这些机构使用POCT产品为患者提供快速、准确的诊断服务。 第三方诊断外包机构。一些医疗机构可能选择将部分诊断工作外包给专业的第三方机构,这些机构也是POCT产品的重要客户。家庭及个人健康管理。随着健康意识的提高,越来越多的家庭和个人开始使用POCT产品进行自我健康监测和管理。 技术创新与升级。随着科技的快速发展,POCT行业将继续迎来技术创新和升级。这包括检测技术的改进、检测速度的提升、检测精度的提高以及检测范围的扩大。同时,智能化、自动化、信息化等技术也将被广泛应用于POCT产品中,提高产品的便捷性和准确性。 政策支持和产业整合。政府对医疗卫生事业的投入和支持力度不断加大,将为POCT行业的发展提供有力保障。同时,随着医疗体制改革的深入推进,医疗资源将逐渐向基层倾斜,为POCT产品提供更大的市场空间。此外,行业内的整合和并购也将加速,推动POCT行业向规模化、集约化方向发展。 跨界融合与合作。POCT行业将与其他行业进行跨界融合与合作,共同推动医疗卫生事业的发展。例如,与物联网、大数据、人工智能等技术的结合,可以实现远程医疗、智能诊断等功能;与医药行业的合作,可以推动新药研发、精准医疗等领域的发展。 国际市场竞争与合作。随着全球化的发展,POCT行业将面临更加激烈的国际市场竞争。国内企业需要加强自身的技术研发和创新能力,提高产品的质量和竞争力。同时,也需要积极参与国际合作与交流,学习借鉴国际先进经验和技术,推动POCT行业的国际化发展。 POCT行业具有广阔的发展前景和巨大的市场潜力。未来,随着技术创新、市场需求增长、政策支持和产业整合等因素的推动,POCT行业将迎来更加广阔的发展空间。 了解更多本行业研究分析详见中研普华产业研究院。同时, 中研普华产业研究院还提供产业大数据、产业研究报告、产业规划、园区规划、产业招商、产业图谱、智慧招商系统、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。 关注公众号 免费获取更多报告节选 免费咨询行业专家 相关深度报告REPORTS ...
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