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（原标题：重磅！国家金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 经济观察网讯 7月11日，为进一步规范金融机构适当性管理，加强金融消费者权益保护，国家金融监督管理总局发布《金融机构产品适当性管理办法》（以下简称《办法》），自2026年2月1日起施行。 《办法》共五章四十九条，对金融机构适当性管理义务进行规范。主要包括以下内容： 一是金融机构应当了解产品，了解客户，将适当的产品通过适当的渠道销售给适合的客户。 二是对于投资型产品，要求金融机构划分风险等级并动态管理；将投资型产品的投资者区分为专业投资者与普通投资者，对普通投资者进行特别保护，包括强化风险承受能力评估，充分履行告知义务，开展风险提示等。 三是对于保险产品，要求金融机构进行分类分级管理，与保险销售资质分级管理相衔接，对投保人进行需求分析及财务支付水平评估。销售投资连结型保险等产品，还需开展产品风险评级和投保人风险承受能力评估。 四是强化监督管理。金融机构及相关责任人员违反适当性管理规定的，金融监管总局及其派出机构可以采取监管措施、进行行政处罚。 以下是全文： 金融机构产品适当性管理办法 2025年7月11日国家金融监督管理总局令 2025年第7号公布 自2026年2月1日起施行 第一章 总则 第一条 为规范金融机构产品适当性管理，保护金融消费者合法权益，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》《中华人民共和国保险法》《中华人民共和国信托法》等法律法规，制定本办法。 第二条 本办法所称适当性管理，是指金融机构根据产品的基本属性、风险特征等，结合客户金融需求、财务状况、风险承受能力等因素，开展识别、提示、匹配、销售、交易等活动。 第三条 金融机构发行或者销售、交易的收益具有不确定性且可能导致本金损失的投资型产品，以及保险产品，其适当性管理适用本办法。 金融机构开展银行间市场业务，按照国务院金融管理部门关于银行间市场的有关规定执行，销售证券基金期货经营机构发行的投资型产品，按照国务院金融管理部门关于证券基金期货投资者适当性的有关规定执行。 本办法所称“金融机构”是指国家金融监督管理总局监管的持有金融牌照的金融机构。 第四条 金融机构应当依法依规、勤勉尽责、审慎履职，对所销售或者交易的产品承担适当性管理主体责任，将适当的产品通过适当的渠道销售或者提供给适合的客户。 第五条 客户应当在了解产品，听取金融机构适当性匹配意见的基础上，根据自身情况自主选择、审慎决策，并承担风险。 金融机构的适当性匹配意见不表明其对产品的风险及收益作出实质性判断或者保证。 第二章 基本规则 第六条 金融机构应当建立健全适当性管理制度，明确适当性管理的具体依据、标准、方法和流程等。 第七条 金融机构应当具备符合适当性管理要求的信息系统等设施，保障网络和信息系统安全、高效、可持续服务，保障数据安全。对不符合适当性管理要求的，信息系统应当具备识别、提示、限制交易等功能。 第八条 金融机构在设计开发产品时，应当充分考虑目标客户群体需求，开展消费者权益保护审查。 第九条 金融机构应当清晰界定产品的属性特征、风险水平、权利义务关系和适合的客户范围。 第十条 金融机构应当在合理范围内收集客户信息，评估客户情况。 客户应当遵守诚实信用原则，真实、准确、完整地提供购买产品所必需的信息。客户拒绝按照上述要求提供信息的，金融机构可以拒绝向其销售或者与其交易该产品。 金融机构应当履行客户信息保护义务，确保客户信息安全。 第十一条 金融机构在销售、交易特定产品或者开展特定市场业务时，应当按照制度规定的准入要求，明确客户资格审查标准、流程，严格开展客户资格审查。 第十二条 除本办法第三十八条规定的情形外，金融机构不得向客户销售不具备适当性的产品。 具有下列情形之一的，应当认定客户与相关产品不具备适当性： （一）产品风险等级高于客户风险承受能力的； （二）购买产品所需资金与客户财务支付水平明显不匹配的； （三）其他应当认定客户与产品不具备适当性的情形。 第十三条 金融机构在推介、销售或者交易过程中，禁止下列行为： （一）代替客户进行评估，进行不当提示，先销售或者交易后评估，或者通过其他形式影响评估结果真实性、有效性； （二）对客户进行告知、风险提示时，内容存在虚假、误导或者重大遗漏，包括但不限于混淆存款、理财、基金、信托、保险等产品，违规承诺保本保收益，夸大产品收益或者保障范围等； （三）主动推介风险等级高于客户风险承受能力的产品，欺骗、误导客户购买或者交易不具备适当性的产品； （四）通过操纵业绩或者不当展示等方式误导或者诱导客户购买有关产品； （五）其他违反适当性要求...

（原标题：“车险好投保”平台上线 四部门出手解决新能源车投保难题）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 2025年1月25日上午，网约车主刘师傅在完成一单到北京南站的订单后，开始在网上搜索“车险好投保”平台。他的新能源车最近正到了车险续保时间，想在这一新平台上看看价格。 当天上午10点，“车险好投保”平台正式上线，这是为解决新能源车投保难、投保贵问题的官方平台。 “省了油费，涨了保费”“25万元的新能源车，比60万元的奔驰保费贵一半，我的车也是‘宝贝’”“买车容易养车难……”随着新能源车保有量的上升，越来越多人成为新能源车主，新能源车险保费贵、投保难的讨论声接连不断。 究其原因，与新能源车出险率高、赔付率高不无关系。中国精算师协会披露的数据显示，2024年，新能源车险保费收入为1409亿元，承保亏损57亿元。 为了解决这一问题，1月24日下午，金融监管总局、工业和信息化部、交通运输部、商务部联合发布了《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》（下称《指导意见》），以进一步提升新能源车险保障能力和服务水平。 除了上线“车险好投保”平台解决投保难问题外，新能源车险还将迎来哪些变化？ 投保难车辆看这里 在社交媒体上，不乏吐槽新能源车投保难的声音：车主要么被拒保，要么加钱购买其他附加险。这一投保难题，有望得到解决。 经济观察网记者打开“车主好投保”微信公众号页面，显示其由上海保险交易所运营管理，服务对象为新能源高风险车辆用户，也就是在常规渠道遇到投保困难的新能源汽车客户。 投保人点击输入个人信息完成注册并进行实名认证后，即可进入选择保险公司进行投保的环节。 据了解，“车险好投保”平台服务对象主要分为个人客户和法人客户两类。个人车主可通过“车险好投保”微信服务号、支付宝生活号自助投保，在登记投保需求并自主选择保险公司后，跳转至所选择的保险公司投保页面完成投保操作。法人车主可访问网页（https://nevis.shie.com.cn），登记投保需求并自主选择保险公司，相关保险公司将主动联系该法人客户提供线下承保服务。 保险行业协会相关负责人表示，新能源汽车作为新生事物，近年来快速发展，但由于各种原因，阶段性地出现了出险率及维修成本较高、部分车辆保险风险与价格不匹配、少数车辆投保不畅、保险公司承保亏损等现象。《指导意见》提出，要引导建立高赔付风险分担机制，为高赔付风险的新能源汽车提供有效保险保障，实现愿保尽保。 高赔付风险分担机制可以解决国际保险领域所称的“剩余市场”问题，是中国特色的解决方案，体现了保险公司的担当作为和保险行业的统筹协调。高赔付风险分担机制坚持市场化法治化原则，自愿参与的保险公司均偿付能力充足、业务经营稳健。首批有10家大中型财险公司接入，第二批20家左右财险公司将在2025年2月接入。 经济观察网记者查询发现，首批参与的保险公司为人保财险、平安财险、太平洋财险、国寿财险、中华联合财险、阳光财险、大地财险、太平财险、申能财险和永安财险。 一年亏了57亿的新能源车险 中国汽车工业协会数据显示，2024年1―11月，新能源汽车产销分别完成1134.5万辆和1126.2万辆，同比分别增长34.6%和35.6%。 此外，从2024年6月开始，新能源乘用车国内销量占比，已经连续6个月超过50%。 新能源汽车行业的快速发展，也带动了新能源车险市场规模的扩大。 1月24日，中国精算师协会披露的数据显示，2024年，我国保险行业承保新能源汽车3105万辆，保费收入为1409亿元，提供风险保障金额106万亿元。 不过，保费增长的另一面是新能源车险的经营仍处于亏损状态。中国精算师协会披露的数据显示，2024年新能源车险承保亏损57亿元，呈现连续亏损的状态。 多个车系承保赔付率超过100%，中国精算师协会对此作了详细披露：保险业共承保车系（一个汽车品牌旗下的一类车型集合）2795个，其中赔付率超过100%（尚未考虑财险公司日常经营管理费用成本）的高赔付车系有137个。从客车看，承保车系1654个，承保车辆2982万辆；承保车辆数超过1万辆的车系301个，其中赔付率超过100%的车系有99个。从货车看，承保车系1141个，承保123万辆；承保车辆数超过0.5万辆的车系55个，其中赔付率超过100%的车系有38个。 面对新能源车险的发展，有人用“车主喊贵，保险喊亏”来形容。 新能源汽车因其运行成本远低于传统燃油车，私人购买新能源汽车从事网约车的营运业务，导致保险公司面临更高的赔付风险。与此同时，定损员对新能源车知识欠缺、新能源车道德风险加剧、新能源车高成本结构等因素，也容易造成财险公司赔付率走高，从而导致部分险企经营困难。 除上述问题外，新能源车辆在制造技术特征等方面也不同于...

（原标题：抖音将推出10项措施治理算法，涉及网暴、信息茧房等问题）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 1月3日晚上，抖音集团宣布，为了回应社会关切，拟推出10项措施，推进算法和平台治理透明化，涉及公开抖音算法基础运作原理、破除信息茧房、治理不实信息等。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 首条措施是抖音将在2025年建立安全与信任中心，面向社会公开抖音的算法基础运作原理、运营机制，也将对外公布各类热点榜单的计算原理和机制。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 抖音相关负责人告诉经济观察网，该中心是抖音对外沟通平台运营机制、规则的平台，重点介绍社会关切的议题，包括算法原理，审核机制，打击网暴、谣言等平台治理工作以及未成年人和老年人保护工作等。未来将同时有线上网站和线下展厅的形式。 这10条措施中，与网暴治理相关的措施有两项：面向热点当事人、网暴当事人，抖音将提供“一站式服务”，针对侵权问题“一追到底”，解决侵权问题“处置速度慢”“治理不彻底”等痛点；对破坏社区氛围、攻击他人、引战骂战的评论和账户，抖音将采取更严格的治理态度，并将提供“一键防网暴”智能屏蔽功能，为用户提供反网暴能力和工具。 抖音相关负责人具体解释说，针对有不当言论的用户，平台会通过站内信、弹窗、智能语音呼叫等形式提醒其理性发言。干预后仍屡禁不止的账号，平台会根据严重程度，对其禁止评论甚至禁止发言并公示。2024年抖音新增了“拒绝网暴，不当言论将交司法处置”警示提醒浮条，共计下发171条,浏览量上亿次。 有两项措施与算法公开有关：除建立安全与信任中心，面向社会公开抖音的算法基础运作原理、运营机制外，抖音也将公开社区规范、审核标准、审核机制。 还有一项措施与“信息茧房”有关：抖音将通过增加重复内容过滤，着重解决内容消费“密集感”的问题。此外，抖音将进一步完善推荐屏蔽词设置、不感兴趣等功能建设，给予用户更好管理推荐内容的能力。 对于不实信息的治理，抖音将加强算法在谣言治理的应用，将辟谣内容精准推荐给浏览过不实信息的用户。抖音还将推出视频“标注”功能，鼓励有识别能力的用户参与争议内容“打标”，并随视频一起对外展示，提高用户对信息的鉴别能力。 抖音相关负责人称，有识别能力的用户预计是相关专业领域的媒体人、专家学者以及具备相关专业能力的网友，具体规则还在制定中。 抖音宣布的另外几项措施包括防沉迷治理、开展线下打击、开设公众意见征求板块、加大对优质内容的扶持机制。 2024年11月12日，中央网信办等4部委组织开展“清朗・网络平台算法典型问题治理”专项行动，要求重点整治同质化推送营造“信息茧房”、违规操纵干预榜单炒作热点、盲目追求利益侵害新就业形态劳动者权益、利用算法实施大数据“杀熟”、算法向上向善服务缺失侵害用户合法权益等重点问题。 在“清朗・网络平台算法典型问题治理”专项行动开展后，抖音是又一家推出算法治理行动的互联网公司。此前美团也表示，将建立算法公开机制，计划在2025年底前逐步取消骑手超时扣款。 ...

（原标题：最高人民检察院、中华全国归国华侨联合会联合发布《关于加强新时代涉侨检察工作的意见》） 经济观察网讯 据最高人民检察院网站12月23日消息，为贯彻落实党的二十届三中全会精神，积极回应侨胞需求和司法实践需要，依法维护归侨侨眷合法权益和海外侨胞正当权益，日前，最高人民检察院和中华全国归国华侨联合会联合发布《关于加强新时代涉侨检察工作的意见》（下称《意见》）。 最高检普通犯罪检察厅负责人和中国侨联权益保障部负责人介绍，近年来，在最高检和中国侨联的共同指导下，江西、浙江、福建等17个省（自治区、直辖市）检察机关与同级侨联联合发文，就依法履行检察职能、维护侨胞合法权益作出规范。此次出台的《意见》就是在充分吸收、借鉴各地检侨合作创新探索基础上，研究提出更具普适意义、更加务实的机制。 《意见》共20条，从充分认识加强新时代涉侨检察工作的重要意义；全面履行检察职能，不断提升依法维护侨益水平；依法平等保护涉侨企业合法权益，营造法治化营商环境；发挥检侨合作优势，提供更加优质高效的法律服务；加强组织保障，提升涉侨工作联动协同能力等五个方面，对持续加强检侨合作进行业务指导。 《意见》强调，要落实服务民营经济法律政策，积极开展“检察护企”专项行动。依法惩治侵害涉侨企业和企业家利益犯罪。办理涉侨企业刑事案件时，要准确把握罪与非罪、违法与犯罪界限，防止和纠正利用刑事手段干预经济纠纷。 《意见》明确，检察机关和侨联组织要普遍建立健全检侨联席会议制度，探索构建检侨信息共享、交流合作、联合调研、同堂培训等工作机制。共同加强与人大归侨代表、政协侨联界委员、专家学者等方面联络，广泛听取有关意见建议。 值得注意的是，《意见》在检侨常态化联络机制方面有诸多创新，要求涉侨案件较多地区的检察机关可以探索组建专业化办案团队，在侨联组织、归侨侨眷集中的社区，重点涉侨企业以及侨商投资区、创业园、创业基地等探索建立专门涉侨人员接待窗口、联络站、工作室，集中协调解决难点问题和重大涉侨纠纷。 以此次《意见》发布为契机，最高检还印发了5件依法保护侨胞合法权益典型案例，涵盖未成年人保护、企业合法权益保障、文物保护等侨界关心关注的重点工作，展现了检察机关通过听证审查、检察建议等方式综合履职、保护侨胞权益的新成效。 最高人民检察院 中华全国归国华侨联合会 关于加强新时代涉侨检察工作的意见 为深入贯彻党的二十大及二十届二中、三中全会精神，全面贯彻习近平法治思想，深入落实习近平总书记关于侨务工作的重要论述，依法维护归侨侨眷合法权益和海外侨胞正当权益，广泛凝聚归侨侨眷和海外侨胞团结奋斗的磅礴力量，以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴，现就加强新时代涉侨检察工作提出如下意见。 一、充分认识加强新时代涉侨检察工作的重要意义 1.归侨侨眷和海外侨胞，是建设中国特色社会主义、推进祖国和平统一、实现中华民族伟大复兴中国梦的重要力量。党的二十大报告指出，“加强和改进侨务工作，形成共同致力民族复兴的强大力量”。党的二十届三中全会对完善侨务工作机制作出了部署。检察机关作为国家法律监督机关，侨联组织作为党和政府联系广大归侨侨眷和海外侨胞的桥梁和纽带，要切实增强责任感和使命感，认真贯彻落实《中华人民共和国归侨侨眷权益保护法》和涉侨政策法规，依法维护归侨侨眷合法权益和海外侨胞正当权益，凝聚侨心侨力，为全面建设社会主义现代化国家贡献力量。 2.进入新时代，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，改革开放全方位推进，民主法治建设不断取得新成就，广大侨胞在民主、法治、公平、正义、安全、环境等方面也提出新需求、新期待。各级人民检察院、侨联组织要努力应对新形势、新任务，协同做好涉侨法律法规政策的贯彻落实工作，着力帮助侨界群众解决急难愁盼问题，不断实现好、维护好、发展好归侨侨眷合法权益和海外侨胞正当权益。 二、全面履行检察职能，不断提升依法维护侨益水平 3.各级人民检察院要牢固树立“以人为本、为侨服务”的理念，坚持“高质效办好每一个案件”的基本价值追求，充分发挥检察机关刑事、民事、行政、公益诉讼“四大检察”法律监督职能作用，依法保障归侨侨眷合法权益和海外侨胞正当权益。 4.充分履行审查逮捕、审查起诉职能，依法惩治各类侵害归侨侨眷和海外侨胞人身和财产权利的犯罪。对归侨侨眷和海外侨胞在境外的正当权益，依法给予保护和关注。对于行为人在境外对归侨侨眷和海外侨胞实施犯罪的，依照刑法规定追究有关刑事责任。 5.依法开展涉侨刑事案件诉讼监督工作。充分发挥侦查监督与协作配合机制作用，依法开展涉侨案件立案监督和侦查活动监督工作。及时发现和纠正立案、侦查等环节违法情形。探索建立办理重大涉侨犯罪案件提前介入工作机制，不断提升指控、证明犯罪的能力和水平。综合运用抗诉、检察建议等监督手段，及时纠正涉侨案件裁判错误...

 在生活的长河中，健康如同璀璨的星辰，照亮我们前行的道路。面对日益增长的医疗需求与不时袭来的健康挑战，如何为自己和家人筑起一道坚实的防线？利民保，一款由政府指导、专为市民设计的商业补充医疗保险，正带着满满的诚意与关爱，向我们走来。 利民保，不仅仅是保险，它是每一位台州市民健康梦想的守护者。无论您是职场奋斗的青年，还是含饴弄孙的长者，无论您身处繁华都市，还是宁静乡村，只要您是台州市基本医疗保险的参保者，利民保都将以无差别的温暖，为您的健康护航。作为一款专为大众设计的综合性健康保险产品，旨在通过全面、实惠的保障方案，让每一位普通民众都能享受到高质量的医疗服务，减轻因病致贫、因病返贫的风险。 健康是幸福生活的基石，利民保是您坚实的后盾。让我们在这个充满希望的季节里，携手并进，共同开启一段健康保障的新旅程。由中国人民财产保险股份有限公司台州市分公司玉环支公司主办的此活动，旨在通过整合多方资源，为社区居民提供全面、贴心的保障服务，让每一位居民都能感受到社区的温暖与力量，共同构建一个更加安全、和谐的居住环境。 期待您加入活动现场！ 活动时间：2024年12月16日活动地址：浙江省台州市玉环市环保中路297号...

（原标题：保险公司密集发债“补血”：规模超千亿元、融资成本降低）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 资本补充压力之下，保险公司正在密集发债“补血”。 12月10日，中华财险披露公司于近日成功在全国银行间债券市场发行60亿元资本补充债券。债券期限为5+5年，票面年利率为2.47%。 中华财险表示，此次资本补充债券的成功发行将显著提升公司的偿付能力充足率，进一步增强公司资本实力，亦为公司业务的持续健康发展奠定了坚实基础，创造了有利条件。 发行债券一直是保险公司补充资本的重要手段，但相比较往年，今年保险公司发债热情明显高涨。 截至目前，已有包括中国人寿、人保财险、太保寿险、平安人寿等十余家保险公司选择发行资本补充债或者无固定期限资本债券（即“永续债”）进行“补血”，合计发行规模已超千亿元。 截至目前，单笔发行规模最高的资本补充债券是中国人寿于9月24日发行的350亿元资本补充债券，为10年期固定利率品种，在第5年末附有条件的发行人赎回权，并引入“债券通”机制，最终发行票面利率仅为2.15%。 中国人寿表示，此次发行的债券为对已赎回的“19中国人寿”的接续，一是可以填补赎回对偿付能力充足水平带来的影响、维持偿付能力稳健，二是保持合理适度的外源性融资规模也有助于公司继续维持多层次资本补充渠道畅通、保持合理的资本结构。 11月28日，人保财险在全国银行间债券市场发行120亿元资本补充债券。发行资本补充债券期限为10年，首五年票面年利率为2.33%，在第五年末人保财险具有赎回权。若人保财险不行使赎回权，资本补充债券后五年票面年利率为3.33%。 除资本补充债外，发行永续债也是保险公司进一步拓宽资本补充渠道，提高核心偿付能力充足水平的重要举措。 12月5日，平安人寿成功完成2024年无固定期限资本债券发行。债券基本发行规模100亿元，附不超过50亿元的超额增发权，最终发行规模150亿元，票面利率2.24%。 平安人寿党委书记、董事长兼临时负责人杨铮表示，此次债券发行将提升平安人寿核心偿付能力充足率，进一步强化平安人寿资本实力，为各项业务稳健发展奠定坚实基础。 除了上述保险公司外，仅在11月，还有包括华泰人寿、太平产险、中邮保险等保险公司成功发行资本补充债或永续债。对于募集资金用途，各家均表示是为了补充资本，提高偿付能力，为业务的持续稳定发展创造条件。 对于保险公司密集发债补充资本，业内人士认为，主要源自外部监管要求的提升和内部运营的需求。 盘古智库高级研究员江瀚表示，随着保险监管政策的收紧，特别是2022年一季度“偿二代”监管体系的正式落地实施，保险企业的资本充足率要求逐步提高。为满足更为严格的监管标准，保险公司需要通过增资或发债等方式来扩大资本规模，确保自身的运营稳健并符合监管要求。 据悉，在“偿二代”二期工程的影响下，保险公司的偿付能力充足率普遍面临压力。二期工程对实际资本的认定更为严格，禁止通过会计游戏虚增资本，如投资性房地产按成本计量而非公允价值，这导致部分保险公司的实际资本下降。 国家金融监督管理总局数据显示，截至2023年末，保险公司平均综合及核心偿付能力充足率分别为196.5%、127.8%。相较2021年末分别减少35.5个百分点和91.9个百分点，其中，财产险公司分别为236.5%和204.3%，人身险公司分别为186.2%和110.3%。 此外，在激烈的市场竞争中，保持足够的资本实力是保险公司应对各种挑战的关键。江瀚表示，通过发债补充资本，保险公司不仅能增强自身的竞争力，还能在业务拓展过程中获得更多资金支持。这些资金可用于产品研发、渠道建设、品牌推广等方面，加速业务扩张和转型升级。 值得一提的是，今年发债成本普遍较低也是吸引保险公司发行资本补充债或者永续债的重要因素。 梳理已发行债券票面利率可知，最低发债利率是中国人寿的2.15%，最高发债利率是华泰人寿的2.9%，其他保险公司发行利率基本在2.5%上下浮动。而在2023年同期，保险公司发债平均票面利率为3.64%，票面利率集中在3.24%至4.70%。 江瀚表示，与当前市场整体的利率环境密切相关。近年来，全球及国内经济环境复杂多变，央行通过调整货币政策来维持经济稳定，导致市场利率普遍下降。在此背景下，保险公司发行的债券票面利率也随之下滑，有利于降低保险公司融资成本。 目前，还有多家保险公司正在筹划发债事宜。比如，众安保险将于12月11日举行临时股东大会，其特别决议案中包括发行境外高级债券。财信吉祥人寿近日发布公告称，拟在全国银行间债券市场公开发行不超过10亿元资本补充债。 由于资本补充的需求和当前债券融资成本较低，业内预测险企发债热潮还将进一步持续。 国泰君安非银分析师刘欣琦认为，受制于寿险行业转型压力，近几年行业增长承压，...

（原标题：财险存量竞争时代 中国人保打算这么做）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 8月29日，中国人保（601319.SH）副董事长、总裁赵鹏携一众高管亮相公司中期业绩会，并回答了投资者和媒体的提问。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 中报显示，截至2024年6月末，中国人保实现保险服务收入2616.29亿元，同比增长6.0%；实现原保险保费收入14272.85亿元，同比增长3.3%；实现归属于母公司股东净利润226.87亿元，同比增长14.1%。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 截至8月30日午盘，中国人保股价上涨2.92%，至5.99元。前一天，中国人保早盘高开高走。 尽管投资者给出不错的反馈，但在拆解中国人保具体业务来看，这家财险行业的“头雁”也面临着激烈的市场竞争。人保财险的承保利润和净利润的增长均出现不同幅度的下滑，人保寿险的保费增速也出现放缓。 保费增速下滑 不搞短期行为 值得注意的是，尽管中国人保的保险业务同比有所增长，但增速放缓。 对此，赵鹏回应称，中国人保上半年保费收入增速较去年同期有所放缓。其中，一方面有行业共性因素的影响，今年上半年保险行业整体增速下降，同比增长4.9%，较去年同期回落7.6个百分点；另一方面，也是公司坚持高质量发展、主动调整优化业务结构的结果。 赵鹏表示，分板块来看，集团财产险业务基本保持了与行业同步的发展态势，上半年保费收入同比增长3.7%，略低于财险行业4.5%的增速，主要是因为部分政策延迟出台，人保财险政策性业务占比相对较高，受到的影响更大；在寿险业务方面，公司主动优化结构，今年压缩了43亿元的理财型产品规模，这部分业务集中在年初，所以上半年的影响大一些；在健康险业务方面，公司保持了良好的增长态势，人保健康上半年保费增速达到7.4%，高于人身险行业增速。 赵鹏称，在今年的工作中，公司始终坚持高质量发展不动摇。一是牢牢把握稳中求进、以进促稳、先立后破的原则，保持业务稳健发展，不搞短期行为，更不会片面追求业务规模而放松了对业务质量的要求；二是坚定优化业务结构，上半年人保财险的个人非车险业务实现了两位数增长；人保寿险期交保费占比达到78.6%，同比提升6.2个百分点；人保健康互联网个人新单期交保费增长1.2倍；三是持续提高业务质量，上半年人保财险综合成本率持续优于行业，人保寿险和人保健康的新业务价值增速均处于主要同业前列，人保寿险13个月保费继续率达到了96%。这三方面，是中国人保长期坚持的经营思路。 存量竞争时代 构建“车+一切”经营新模式 据赵鹏介绍，2024年上半年，人保财险业务规模稳步增长，实现保险服务收入2358.41亿元，同比增长5.1%；原保险保费收入3119.96亿元，同比增长3.7%，市场份额占财产险市场的34.0%，排在行业第一位。在利润方面，人保财险实现承保利润76.20亿元，同比下降6.0%；实现净利润174.57亿元，同比下降9.2%。 中报显示，上半年，人保财险机动车辆险实现原保险保费收入1393.64亿元， 同比增长2.5%；非车险业务实现原保险保费收入1726.32亿元，同比增长4.6%。 在车险业务方面，受雨雪冰冻及南方暴雨等灾害影响，车险出险率同比上升，叠加零配件和工时价格上涨、人伤赔偿标准提高等因素，人保财险的机动车辆险综合赔付率为71.2%，同比上升1.5个百分点；车险业务综合费用率为25.2%，同比下降1.8个百分点；综合成本率96.4%，同比下降0.3个百分点；实现承保利润52.02亿元。 在回答车险业务增长的提问时，中国人保副总裁兼人保财险总裁于泽表示，车险市场已经进入到存量竞争的阶段，公司也做了积极的准备。短期来看，公司在稳步提升新车份额的同时，紧抓过程管理，增强客户黏性，持续提升续保率（公司家用车续保率为76.9%），做车险“内涵式”发展。中长期来看，公司将构建穿透车辆全生命周期、覆盖触客全服务场景的“车+一切”经营新模式，实现从一张保单、一辆车、一个人到一个家庭的全流程风险管理与服务，塑造发展新动能、新模式、新优势。 值得注意的是，人保财险的家财险在上半年实现了较快的增长。半年报显示，由于家庭财产保险业务发展较快，其他险综合费用率为32.4%，同比上升2.3个百分点；综合成本率为87.7%，同比上升3.6个百分点；实现承保利润18.99亿元。 寿险压降成本 费差同比优化10.61亿元 2023年11月，空缺8个月的人保寿险迎来新任董事长赵鹏。赵鹏此前在中国人寿工作长达26年，从中国人寿计划财务部资金处科员一直做到了中国人寿党委书记、总裁。 在中国人保召开的2023年度中期业绩发布会上，赵鹏曾详细阐述对人保寿险未来发展的思路：将加快构建“保险+养老健康服务+科技”新商业模式。 一年之后，人保...

（原标题：一个独角兽估值砍200亿）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 美丽的泡沫正被一点点挤破。 本周，知名社交媒体独角兽ShareChat宣布获得4900 万美元的新一轮融资。但令创投圈惊讶的是，公司估值已从最高近 50 亿美元跌至 20 亿美元。 算下来，这家明星独角兽为了融资，主动降估值30亿美元，约合人民币200亿元。 曾几何时，ShareChat备受VC追捧，短短几年拿下十几轮融资，身后站着不少知名风投机构。尤其是2022年H轮融资后，ShareChat估值达到约50亿美元。然而仅两年过去，ShareChat没有再融到钱，而自身又缺乏造血能力，最终估值神话破灭。 这只当下明星独角兽是一缕缩影：高估值的疯狂无人接盘。2024年，融不到下一轮的阴霾笼罩在大多数独角兽头顶。 昔日350亿独角兽 主动降估值了 ShareChat，昔日创投圈的超级独角兽。 时间回到2012年，21岁的Ankush Sachdeva在印度理工学院就读计算机专业，他在一次科技比赛中结识了同学Farid Ahsan和Bhanu Pratap Singh。 此后三人先后开发了13款互联网产品，期间Ankush发现了新大陆仅仅Facebook一条明星话题帖子里有成千上万名使用印地语的用户，他们不顾隐私留下电话号码，以寻求拉群沟通。 “这是一个不会英语，但对内容非常饥渴的群体，以至于要绕一大圈来获取信息。”Ankush突然意识到自己国家还有那么一个庞大的下沉人群，“世界不只有英文”。 三人一拍即合，2015年ShareChat应运而生，成为印度首个本地语言社交媒体平台，一度对标印度版微信，同时还有用户UGC图文和视频等内容。方言内容、界面操作简单，这款App很快渗入印度互联网的下沉市场。2016年10月，ShareChat的日活跃用户数仅仅10万左右，两年后这一数据达到了750万。 期间还有一个插曲2020年6月，印度政府全面禁止TikTok。就在第二天，ShareChat旗下短视频Moj上线，短时间内迅速积累了数百万用户。 风投机构开始排队找上门。 公开信息显示，2018年1月，小米集团领投ShareChat的B轮融资，顺为资本参与其中。此后，小米、赛富投资基金、挚信资本等陆续多轮追加。 真正为人所知的是2021年，ShareChat从老虎环球基金、光速全球等顶级风投拿到5.02 亿美元E轮融资，估值升至 21 亿美元，成为印度首家独角兽的媒体平台。仅这一年，ShareChat融资三轮，筹集了 9.13 亿美元。 成立至今，ShareChat至少进行了10轮融资，累计融资约14亿美元（约合人民币100亿元）。在2022年的H轮融资后，ShareChat估值达到49亿美元（约合人民币近354亿元），成为印度互联网史上估值最高的企业之一。 但好运气不会一直眷顾。2022财年，ShareChat亏损扩大两倍，达到 298.9 亿卢比（约合人民币25亿元）。2023财年亏损继续猛增至514.4 亿卢比（约合人民币45亿元）。 换言之，成立近10年，ShareChat还是一家尚未弄清楚如何赚钱的公司。 而50亿美元估值高光过后，ShareChat一直融不到下一轮。去年，公司裁掉了约800名员工；创始人 Bhanu Pratap Singh、Farid Ahsan以及多名高管相继离职。随之而来，投资人的信心逐渐崩塌，于是便有了开头降估值的一幕。 估值少了200亿，或许换来一次扭转局面的机会。ShareChat创始人兼首席执行官 Ankush表示，公司改变了思维方式，从不惜成本的增长框架转向建立可持续的商业模式，要在一年内实现盈利。 独角兽之困：融不到下一轮 残酷的现实再次证明：独角兽有时只是童话故事，并不真正值 10 亿美元。ShareChat的经历并不是个例。 今年2月份，电子支付独角兽Bolt的投资方Tribe Capital计划以3亿美元估值的价格将股权卖回给Bolt。要知道，Bolt 在两年前的E轮融资估值为110亿美元，相当于估值少了100多亿美元，暴跌97%。 并非所有独角兽都能活到彩虹尽头。Airbnb 和 Uber 等一些佼佼者重塑了行业，但更多公司如 WeWork 和 Theranos则一败涂地。  上个月，亚马逊第三方品牌收购公司Thrasios申请破产，此前已经融到D轮估值达到百亿级，却连续三年融不到资，无奈走到破产边缘。 我们把时间拉长，会发现相似的一幕在不断上演。 美国最大互联网货运平台之一Convoy，估值曾高达38亿美元，却因融资失败而关闭运营。两家基因检测独角兽Invitae和23andMe接连陨落，百亿估值化为乌有。 处于风口上的造车新势力也是如此。从国外Pr...

（原标题：Reddit正式上市：今年最惨IPO诞生了）图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 最大流血IPO出现了。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 昨晚（3月21日），有着“美版贴吧”之称的Reddit正式登陆纽交所，开盘34美元/股，以此计算公司开盘市值54亿美元。最终收涨48%，市值80亿美元，保住了上市首日的颜面。图片来源于网络，如有侵权，请联系删除 而创投圈也许还有印象，Reddit第一次启动上市时，估值高达150亿美金（约1000亿人民币）。仅仅一年光景，估值就缩水了一半，堪称2024至今最惨IPO。 Reddit被视为互联网古早时代独角兽，可见市场有多嫌弃。站在今天，当初那个互联网蓬勃、风投茂盛的时代渐行渐远，曾经的天价估值，转眼间无人买单，唏嘘不已。 曾估值1000亿，如今腰斩 那个古早独角兽IPO了 Reddit的故事，始于两位大学室友。 时间回到2005年。即将从弗吉尼亚大学毕业的史蒂夫・霍夫曼和阿里克西斯・瓦尼安一心创业，机缘巧合下，他们听从著名的创业孵化器Y Combinator联合创始人保罗・格雷厄姆的建议加入YC，并开始着手打造一款“门户型”的产品。 简单说，这款产品是一个网络用户论坛，类似于当时美国一个社交新闻网站Slashdot，今天在国内常被称为“美版贴吧”、“美国天涯”。在确定了创业方向后，充当程序员角色的霍夫曼埋头写代码，他们在20天内建好了产品原型并发布。Reddit就此诞生了。 尽管这个创业思路是按照彼时现有产品进行，但他们很早就意识到关键问题所在推荐系统，因此首页上推荐的是用户分享最多的内容，而非由网站管理者挑选链接。 Reddit上线之初有些混乱难熬。因为没什么流量，创始团队自己拼命创建账号充当水军，把网上有趣的新闻、段子搬到Reddit，也因此招来了一些骂名。直到有一天，Reddit终于迎来了第一篇来自陌生人的发帖，霍夫曼甚至激动地称这是“史上最大的转折点”。 2006年，媒体巨头康泰纳仕集团以不到2000万美元的价格收购了Reddit，这也成为YC孵化历史上最早成功离场的公司之一。那一年，瓦尼安和霍夫曼刚刚22岁。2009年，他们二人因分歧分别离开这家他们一手创办的公司。 后来的故事兜兜转转。先是在2011年时，Reddit从康泰纳仕剥离，开始独立运作，也终于在被收购后有了更多的话语权；现在看来颇为有趣的一幕是，时任YC总裁、Open AI创始人山姆・奥特曼还曾做过8天Reddit的CEO。 命运总是那么戏剧性。直到2015年，瓦尼安和霍夫曼再次回归，分别任董事长和CEO。霍夫曼曾这样解释：“有人问我：你干吗跑回一栋正在着火的大楼？可我别无选择，因为我真的、真的热爱Reddit。” 2021年，Reddit曾大出风头。彼时，美股资本市场掀起轰轰烈烈的“散户大战”，散户们在Reddit论坛“华尔街赌局（WallStreet Bets）”集结，与知名对冲基金梅尔文资本为代表的华尔街机构展开激烈较量。在散户抱团热情之下，很多只相关股票暴涨暴跌，曾经在股市上呼风唤雨的空头被打得丢盔卸甲。Reddit名声大起，一举获得数百万的新增用户。 有美股投资人戏称这一幕：“就好像看到荷枪实弹的专业选手，突然被一群人用板凳打晕了一样。”经此一役，Reddit成为美国人气最高的新闻社区，估值一路上涨。2021年，Reddit投后估值达到100亿美元，隔年，Reddit与摩根士丹利和高盛合作上市，估值高达150亿美元。 但随后资本市场环境急转直下，Reddit经历了估值危机。这次IPO刻意调低了发行价，效果立竿见影开盘大涨，最终收涨48%。但相去曾经150亿美元的估值，如今市值也是打了一个五折。 字节曾想收购，奥特曼投了 去年亏1.4亿美金 在那个风投热闹的岁月里，Reddit很快聚集一群投资人。 首先便是有着“知遇之恩”的YC。在创业之初，YC向两人提供了1.2万美元的启动资金，2014年，YC还与一众硅谷大佬及VC机构，对Reddit投资了5000万美元，那一轮Reddit估值5亿美元。 有了顶级机构背书，Reddit吸引了更多投资人的注意。2017年8月，Reddit获得2亿美元C轮融资，由红杉资本、硅谷风投安德森霍茨基金（Andreessen Horowitz）领投，寇图资本（Coatue Management）、富达资本（Fidelity Investments）硅谷投资人罗恩・康韦（Ron Conway）、VY Capital、山姆・奥特曼等跟投。 实际上，Open AI创始人山姆・奥特曼早在2014年就投资了Reddit的B轮融资，除了担任过8天的CEO，他还曾在Reddit董事会担任董事七年，任期至2022年。谈及任CEO一事，山姆・奥特曼...